本文相关基金

更多

相关资讯

嘉实动态

投资课:“杀疯”的黄金还能投资吗?

字体大小:

时近年末,老百姓购金的DNA又动起来了!即便2023年以来金价一路飙升,也丝毫不影响大家的购金热情。无论是北上广深,还是县域小城,黄金饰品柜台前都是人头攒动,一片火热景象。

2023年以来金价节节攀升,截至2023年年末,国内黄金价格涨幅达17%,上海金现货合约冲击历史最高价,表现“秒杀”大部分股、债资产。


数据来源:上海黄金交易所,截至2023/12/29,2018-2022年上海金(SHAU.SGE)涨跌幅分别为3.78%、20.57%、14.61%、-4.73%、9.75%

01

历史相对高位,金价还会涨么?

影响金价的主要因素有:

美债实际利率

通常美债实际利率和黄金价格负相关,即利率跌、金价涨。原因是利率上升会削弱黄金的投资吸引力,反之则利好黄金投资。如果明年美国步入降息周期,那么美债实际利率有望走低,有利于金价上涨。

全球央行囤金

黄金每年产量稳定,所以价格主要由需求决定。各国央行近两年大手笔的“购金潮”对金价形成较强支撑。中国央行是黄金购买的主力之一,截至11月末,已连续13个月买买买。2023年前三季度,各央行的黄金净购买量达到创纪录的800吨,全年的净购买量有望打破历史最高水平。

避险

另外,投资的避险情绪也会影响金价,“乱世黄金盛世玉”,从古至今,黄金都有“避险之王”的美誉。现在全球地缘风险事件频发,黄金的避险功能更加凸显。

02

普通人如何投资黄金?

目前美国加息或进入倒计时、央行持续购金、国际局势紧张,种种迹象表明未来金价可能仍有进一步上涨的空间。那么问题来了,对普通人来说,黄金怎么投资?

买金条、金首饰肯定是大家最先想到的,但这类实物黄金的流动性比较差,想要回收变现不太方便,而且还可能存在手续费鉴定费、压价回收的情况。买过投资金条的小伙伴可能知道,银行回收金条的限制是比较多的,往往只认自家银行发行的金条,且只有特定网点支持回收。所以纯粹从投资的角度说,买黄金类ETF更便捷。

上海金ETF基金(159831)——更具性价比的黄金投资方式

黄金类ETF,是一种以黄金为基础资产,追踪黄金价格波动的投资产品。以嘉实上海金ETF基金(159831)为例,该ETF以不低于90%的仓位投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约。

首先,相比投资金条这类黄金实物,动辄需要占用上千、上万元的资金,上海金ETF基金的投资门槛更低,一手只需几百元,资金量较小的投资者也可以参与。其次,上海金ETF基金的买卖与股票类似,交易时间内投资者通过证券账户可以根据实时金价进行买卖,价格透明、操作简单;而且买卖还不用担心黄金有失窃、损耗的风险。

03

现在适合布局黄金吗?

金价近期表现强势,这种情况有望延续。从历史规律看,金价的周期比较长,一个周期短至4-5年,长则甚至可能达到10年以上,这是因为影响黄金价格的因素都是偏宏观和长期的,所以黄金比较适合长期持有。

黄金强弱,大多和世界的经济、国际关系环境有关,在确定性较差的周期里,黄金价格往往表现相对较好。当前我们所处的世界格局不确定性较大,符合黄金上行周期的特征,现在布局正当其时。有证券账户的投资者可以通过上海金ETF基金(159831)关注,该ETF有联接基金(A:016581 C:016582),方便场外的投资者参与黄金投资。

*风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。



投资课:“杀疯”的黄金还能投资吗?

2024-01-12 来源:跑狗图555436www跑狗王中王

时近年末,老百姓购金的DNA又动起来了!即便2023年以来金价一路飙升,也丝毫不影响大家的购金热情。无论是北上广深,还是县域小城,黄金饰品柜台前都是人头攒动,一片火热景象。

时近年末,老百姓购金的DNA又动起来了!即便2023年以来金价一路飙升,也丝毫不影响大家的购金热情。无论是北上广深,还是县域小城,黄金饰品柜台前都是人头攒动,一片火热景象。

2023年以来金价节节攀升,截至2023年年末,国内黄金价格涨幅达17%,上海金现货合约冲击历史最高价,表现“秒杀”大部分股、债资产。


数据来源:上海黄金交易所,截至2023/12/29,2018-2022年上海金(SHAU.SGE)涨跌幅分别为3.78%、20.57%、14.61%、-4.73%、9.75%

01

历史相对高位,金价还会涨么?

影响金价的主要因素有:

美债实际利率

通常美债实际利率和黄金价格负相关,即利率跌、金价涨。原因是利率上升会削弱黄金的投资吸引力,反之则利好黄金投资。如果明年美国步入降息周期,那么美债实际利率有望走低,有利于金价上涨。

全球央行囤金

黄金每年产量稳定,所以价格主要由需求决定。各国央行近两年大手笔的“购金潮”对金价形成较强支撑。中国央行是黄金购买的主力之一,截至11月末,已连续13个月买买买。2023年前三季度,各央行的黄金净购买量达到创纪录的800吨,全年的净购买量有望打破历史最高水平。

避险

另外,投资的避险情绪也会影响金价,“乱世黄金盛世玉”,从古至今,黄金都有“避险之王”的美誉。现在全球地缘风险事件频发,黄金的避险功能更加凸显。

02

普通人如何投资黄金?

目前美国加息或进入倒计时、央行持续购金、国际局势紧张,种种迹象表明未来金价可能仍有进一步上涨的空间。那么问题来了,对普通人来说,黄金怎么投资?

买金条、金首饰肯定是大家最先想到的,但这类实物黄金的流动性比较差,想要回收变现不太方便,而且还可能存在手续费鉴定费、压价回收的情况。买过投资金条的小伙伴可能知道,银行回收金条的限制是比较多的,往往只认自家银行发行的金条,且只有特定网点支持回收。所以纯粹从投资的角度说,买黄金类ETF更便捷。

上海金ETF基金(159831)——更具性价比的黄金投资方式

黄金类ETF,是一种以黄金为基础资产,追踪黄金价格波动的投资产品。以嘉实上海金ETF基金(159831)为例,该ETF以不低于90%的仓位投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约。

首先,相比投资金条这类黄金实物,动辄需要占用上千、上万元的资金,上海金ETF基金的投资门槛更低,一手只需几百元,资金量较小的投资者也可以参与。其次,上海金ETF基金的买卖与股票类似,交易时间内投资者通过证券账户可以根据实时金价进行买卖,价格透明、操作简单;而且买卖还不用担心黄金有失窃、损耗的风险。

03

现在适合布局黄金吗?

金价近期表现强势,这种情况有望延续。从历史规律看,金价的周期比较长,一个周期短至4-5年,长则甚至可能达到10年以上,这是因为影响黄金价格的因素都是偏宏观和长期的,所以黄金比较适合长期持有。

黄金强弱,大多和世界的经济、国际关系环境有关,在确定性较差的周期里,黄金价格往往表现相对较好。当前我们所处的世界格局不确定性较大,符合黄金上行周期的特征,现在布局正当其时。有证券账户的投资者可以通过上海金ETF基金(159831)关注,该ETF有联接基金(A:016581 C:016582),方便场外的投资者参与黄金投资。

*风险提示:基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩,其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。